Eszközalapok önálló hozama
| Utolsó frissítés: 2012-01-26, az adatok érvényessége: 2012-01-01 | |
| MKB Borostyán nyíltvégű pénzpiaci eszközalap | 72,45% Diszkontkincstárjegy 27,55% Kötvények (diszkont és változó kamatozású) 0% Részvény 0% Nyíltvégű alap befektetési jegye 0% Zártvégű alap befektetési jegye 0% Változó kamatozású kötvény 0% Pénzeszközök |
| MKB Ametiszt nyíltvégű klasszikus eszközalap | 14,85% Diszkontkincstárjegy 68% Fix kamatozású kötvény (MÁK) 5,38% Részvény 11,77% Nyíltvégű alap befektetési jegye 0% Zártvégű alap befektetési jegye 0% Változó kamatozású kötvény 0% Pénzeszközök |
| MKB Jáspis nyíltvégű növekedési eszközalap | 3,04% Diszkontkincstárjegy 44,22% Fix kamatozású kötvény (MÁK) 0% Részvény 52,74% Nyíltvégű alap befektetési jegye 0% Zártvégű alap befektetési jegye 0% Változó kamatozású kötvény 0% Pénzeszközök |
| MKB Topáz nyíltvégű dinamikus eszközalap | 5,68% Diszkontkincstárjegy 15,01% Fix kamatozású kötvény (MÁK) 5,21% Részvény 73,86% Nyíltvégű alap befektetési jegye 0% Zártvégű alap befektetési jegye 0% Változó kamatozású kötvény 0,24% Pénzeszközök |
| MKB Onyx nyíltvégű részvény-ingatlan eszközalap | 0% Diszkontkincstárjegy 0% Fix kamatozású kötvény (MÁK) 0% Részvény 100% Nyíltvégű alap befektetési jegye 0% Zártvégű alap befektetési jegye 0% Változó kamatozású kötvény 0% Pénzeszközök |
| MKB Gyémánt nyíltvégű, tőkevédett értékpapírokba fektető eszközalap | 0% Diszkontkincstárjegy 0% Fix kamatozású kötvény (MÁK) 0% Részvény 100% Nyíltvégű alap befektetési jegye 0% Zártvégű alap befektetési jegye 0% Változó kamatozású kötvény 0% Pénzeszközök |
A hozamszámításhoz szükséges kezdeti adatok kiválasztása
A hozamszámítás során a dátumformátummal nem kell foglalkozni. Kattintson rá a megfelelő dátummező (év, hónap, nap) melletti nyílra, és legördülő menüből kiválaszthatja a megfelelő értéket. Miután mind a kezdő, mind a záró nap rendben van, kattintson az "Elküldés" gombra.
A számítás folyamata
Az alkalmazott számítási algoritmus a megadott eszközalapok esetében a két (kezdő és vég) dátumhoz tartozó eszközértékek, illetve az eltelt napok figyelembe vételével kiszámítja az időszak éves szintű (egy évre vonatkoztatott, azaz annualizált) és nem évesített (valós, azaz nominális) hozamát (3. oszlop).
A táblázat 4-8. oszlopainak értékei a megadott dátumoktól függetlenül, minden esetben az aktuális naptári naphoz képest számítódnak, tehát adott napon belül mindig ugyanazon értékeket mutatják, kivéve a változtatható ügyfél-kombinációs beállításhoz, illetve sorhoz tartozó értékeket.
Amennyiben valamely dátumra vonatkozóan nem található árfolyamérték (pl. az adott eszközalap még nem létezett, vagy nem volt kereskedési/értékelési nap), a legközelebbi dátum, és az ahhoz tartozó érték alapján történik a kalkuláció. A 3/6/9 hónapos intervallumok esetében 90/180/270 nappal számolunk, míg 12 hónál és évesítésnél 365 nappal és a hozamok mindig 2 tizedes jegyre kerekítettek.
A kapott hozamkimutatás értelmezése
A hozamtábla tartalmazza a felhasználó által megadott dátumokat, és a ténylegesen talált dátumokat (értéknapot), illetve a számított éves szintű és nominális hozamokat. Ennek segítségével (a 3. oszlopra vonatkozóan) a felhasználó ellenőrizheti, hogy a számítás alapjául vett időszak mennyiben tér el (ha eltér) az általa eredetileg megadott időszaktól. Új számításhoz a kezdő és záró napokat kell megváltoztatni, és rákattintani az "Elküldés" gombra.
Megtekinthető továbbá - minden hónap végére vonatkozóan - az egyes eszközalapok összetétele a 33/2002 PM rendeletnek megfelelően.
Az alkalmazott algoritmus korlátai
A számítás során figyelembe kell venni, hogy túl rövid időszak évesített hozama gyakran irreális képet ad a befektetés megtérüléséről (nem más, mint egy egyszerű becslés). A becslés alapja, hogy a lezajlott folyamatokat a jövőre vonatkozóan is változatlannak tekinti (ceteris paribus), így egyrészt a kiegyensúlyozó hatások nem tudnak érvényesülni, beépülni az árfolyam alakulásába, másrészt a jövőben zajló folyamatok változnak a múlthoz képest. Ez még inkább érvényes a részvény típusú befektetési konstrukciókra, illetve olyan kombinációkra, ahol a részvények túlsúlyban vannak a választott eszközalapokon belül.
Amennyiben a számítás során használt valamelyik árfolyamérték kiugróan magas vagy alacsony a környező értékek átlagához képest, akkor ez hosszabb távon is torzíthatja a befektetés átlagos-várható jövedelmezőségének megítélését. Éven túli időszak évesített hozama az átlagolás miatt továbbá elfedheti az egyes évek akár igen eltérő hozamtermeléséből fakadó eltéréseket.
Éven belüli futamidő esetén a hozamok a lineáris, míg éven túli időszak esetében az exponenciális képlettel számítódnak.
Éven belül (365 vagy kevesebb naptári nap) - lineáris hozamképlet %-ban:
Éven túl (365-nél több naptári nap) - exponenciális hozamképlet %-ban:
Több eszközalapot érintő kombináció esetében a fenti képletek az alábbiak szerint módosulnak:
Éven belül (365 vagy kevesebb naptári nap) - lineáris hozamképlet %-ban:
Éven túl (365-nél több naptári nap) - exponenciális hozamképlet %-ban:
